Pertambangan

Rahasia Rahasia Tersembunyi - DEFLASI Yang Perlu Anda Ketahui Sekarang

Dalam video ini, Mike Maloney berbicara tentang bukti konklusif bahwa akan ada jatuhnya pasar yang lebih besar dari tahun 1929. Dia juga mengungkapkan bagaimana Fed dan pemerintah memainkan tindakan yang berbahaya permainan untuk mengendalikan sistem keuangan kita.

TRANSCRIPT

Saya Mike Maloney, penulis Panduan untuk Berinvestasi dalam Emas & Perak. Ini adalah buku terlaris di dunia yang menjual investasi pada logam mulia. Ini tersedia dalam 11 bahasa. Dan dalam buku saya, saya mengatakan bahwa kita berada dalam roller coaster liar dan bahwa pertama-tama kita akan melihat ancaman deflasi diikuti oleh penurunan helikopter dan itu akan diikuti oleh inflasi besar dan yang telah terjadi. Ada krisis 2008 kita melihat uang primer di sekitar planet menjadi hiperinflasi saat ini sementara semua agregat kredit ambruk. Jadi, ini semacam jaring inflasi nol atau hanya sedikit inflasi positif. Meskipun uang dasar di sekitar planet ini baru saja lepas landas seperti roket. Tapi kemudian akan diikuti oleh deflasi nyata dan kemudian diikuti oleh hiperinflasi. Jadi, saya pikir ini semacam terlihat seperti ini, kita mendapatkan pasar naik dalam gelembung real estat di tahun 2007.

Kemudian kita mendapat ancaman deflasi yang merupakan jatuhnya pasar 2008 dan penurunan jumlah helikopter besar . Dan Anda berada di sini dan kemudian saya berpikir bahwa kita akan menyukai sesuatu seperti ini. Dan itu akan diikuti oleh bank sentral dunia yang bereaksi berlebihan. Beberapa orang mengatakan bahwa saya telah menyerukan hiperinflasi, hiperinflasi, hiperinflasi. Tidak ada waktu yang dapat saya temukan di semua sejarah di mana populasi yang ada di satu sisi kapal, Anda memiliki sebuah negara debitur apa yang harus terjadi adalah Anda mengalami deflasi yang pertama sehingga memungkinkan bank untuk menyita dan Masyarakat pada umumnya berada di sisi kalah taruhan.

Kita memasuki masa krisis keuangan yang merupakan dunia terhebat yang pernah ada di dunia ini. Transfer kekayaan yang akan berlangsung selama dekade ini adalah transfer kekayaan terbesar dalam sejarah. Kekayaan tidak pernah hancur itu hanya ditransfer dan itu berarti di sisi berlawanan setiap krisis ada peluang. Berita baiknya adalah bahwa semua yang harus Anda lakukan untuk mengubah krisis ini menjadi peluang besar Anda adalah mendidik diri Anda sendiri. Saya percaya bahwa investasi terbaik yang dapat Anda lakukan dalam hidup Anda adalah pendidikan Anda sendiri. Pendidikan tentang sejarah uang, pendidikan keuangan, pendidikan tentang bagaimana ekonomi global bekerja, pendidikan tentang bagaimana semua orang, bankir sentral, pasar saham, bagaimana mereka bisa menipu Anda, bagaimana mereka bisa menipu Anda. Jika Anda mempelajari apa yang sedang terjadi dan bagaimana dunia keuangan bekerja, Anda dapat menempatkan diri Anda pada sisi yang benar dari transfer kekayaan ini. Winston Churchill pernah mengatakan bahwa semakin jauh Anda melihat masa lalu lebih jauh yang dapat Anda lihat di masa depan.Program ini adalah tentang menciptakan bola kristal Anda sendiri, mampu menatap ke masa depan, mampu mengubah krisis ini, krisis terbesar dalam sejarah umat manusia, menjadi peluang besar Anda.

Yah, aku sudah sering bepergian ke luar negeri. Tapi aku dalam perjalanan pulang sekarang untuk berbicara dalam sebuah acara di California akhirnya. Yang saya coba jelaskan adalah fakta bahwa Roller Coaster Crash yang saya bicarakan di buku saya dan yang telah saya perkirakan sejak tahun 2005 diputar tepat di depan mata kita. Salah satu hal yang sangat saya suka tentang berbicara di acara live adalah kesempatan untuk berinteraksi dengan orang-orang dan semacam mendapatkan jari saya pada denyut nadi dari apa yang mereka pikirkan. Dan akhir-akhir ini, menjadi sangat jelas bahwa bagi banyak orang, sulit untuk memahami mengapa saya berpikir bahwa deflasi akan terjadi sebelum inflasi besar atau bahkan hiperinflasi. Jadi, di sini saya akan memecah empat alasan terbesar mengapa saya melihat deflasi datang lebih dulu.

Yang pertama sederhana saja. Reaksi berlebihan terhadap krisis 2008 telah menyebabkan gelembung utang kredit dan semua gelembung pop. Jadi, saya berbicara tentang hiper yang membesarkan uang primer. Ini adalah hiperinflasi di sini. Inflasi dan deflasi baik dalam ekspansi atau kontraksi dari penawaran mata uang dan harga mengikuti inflasi atau deflasi pada akhirnya. Sekarang, sebagian besar mata uang ini tidak beredar. Ini duduk di neraca bank dan apa yang disebut Excess Reserves. Jika Anda melihat tahun-tahun menjelang krisis ini. Garis merah ini adalah saldo cadangan. Garis putih adalah berapa banyak kelebihannya dan inilah tanggapan Alan Greenspan terhadap 9/11. Lihatlah skala seberapa besar keadaan darurat ini dibandingkan dengan 9/11. Tapi apa yang ditakuti Ben Bernanke dan sekarang Janet Yellen mewarisi warisan ini. Nah, salah satu hal yang terjadi pada krisis 2008 adalah bank membeku dan tidak saling meminjamkan. Mereka semua takut saling memberi pinjaman. Dan sistem kita adalah penipuan yang pada akhir setiap hari mereka semua harus bisa meminjam angka satu sama lain yang diciptakan dari nol hanya untuk menjaga agar seluruh permainan asap dan cermin tetap berjalan. Mereka semua harus melakukan pinjaman antar bank untuk menjaga keseimbangan.

Nah, jika satu bank tidak mau memberikan pinjaman kepada orang lain dan mereka tidak memiliki cadangan, seluruh sistem akan membeku. Sekarang, jika Anda memiliki semua cadangan berlebih yang ada di neraca mereka dan Anda membayar bunga untuk menyimpan cadangan di sana dan tidak menggunakannya sebagai dasar pinjaman cadangan fraksional, mereka akan menjadi cair. Hal ini pada dasarnya mencegah bank dijalankan oleh bank-bank di bank. Ini bukan bank umum yang dikelola dengan publik yang antri di pintu. Ini adalah bank yang berjalan dimana satu bank mencoba mengeluarkan mata uang mereka dari yang lain atau tidak akan memberikan pinjaman kepada orang lain dan ini membuat barang-barang tetap cair. Sekarang apa yang telah dilakukan ini, bank-bank mulai menggunakan barang ini di tengah hari. Jadi, Anda melihat penggunaan margin di pasar saham akan mencatat tingkat. Anda melihat pasar saham akan mencatat hal-hal seperti ... Saya mengikuti mobil kolektor.Mereka telah melakukan astronomi. Jumlah mobil seharga $ 10 juta di luar sana sekarang benar-benar gila. Dan ada mobil yang sekarang dijual seharga $ 30 juta. Koleksi anggur, seni itu semua akan menjadi balistik pada saat ini. Dan semua gelembung pop. Ini adalah harga rata-rata rumah baru dibagi dengan pendapatan rumah tangga tahunan rata-rata. Biasanya 3/4 kali penghasilan Anda adalah tentang apa yang Anda mampu dengan rumah saat Anda menurunkan suku bunga, keterjangkauan naik sehingga orang membayar lebih untuk sebuah rumah. Tapi suku bunga tidak tinggal di satu tempat selamanya. Mereka harus kembali beberapa saat atau yang lain. Dan semua orang ini akan terjebak. Setiap gelembung muncul. Itu adalah gelembung. Kami berada dalam untuk sesuatu yang besar lagi dan kali ini akan menjadi lebih mengerikan daripada kecelakaan tahun 2008 hanya karena tanggapan terhadap 2008 menciptakan banyak energi yang tersimpan. Dan kemudian ketika pasar mogok, energi itu dilepaskan ke arah yang berlawanan dengan grafik hiperinflasi uang primer sebelumnya. Nah, kita akan mendapatkan reaksi dari semua ini.

Apapun gelembung yang Anda hadapi, sebaliknya terjadi apa manfaat terbesar bagi kebanyakan orang. Saat ini, jika kita mengalami inflasi besar atau hiperinflasi, rata-rata enam pack Joe akan mendapat imbalan karena kebodohan massal. Mereka semua kredit. Kami sedang dalam ledakan kredit. Kami berada dalam gelembung obligasi. Gelembung itu harus pop. Dan munculnya gelembung kredit adalah deflasi.

Ini deflasi. Dan dalam sejarah yang jelas-jelas jelas. Banyak bug emas mengatakan bahwa Anda tahu Federal Reserve dan Central Banks bahwa mereka menghasilkan uang yang belum pernah terjadi sebelumnya. Tapi mereka benar-benar menggelembungkan untuk melawan deflasi yang mulai dimulai pada akhir 2008 di awal tahun 2009 dan kemudian jika Anda melihat kembali sejarah untuk mengatakan setiap gelembung hutang dan aset keuangan utama dalam sejarah, gelembung kereta api, awal tahun 1870-an diikuti oleh deflasi . Gelembung otomatis dan gelembung pertanian dan gelembung traktor itu sebenarnya adalah gelembung traktor yang menyebabkan Depresi Besar, peternakan itu gagal dan bank-bank lokal yang lebih kecil gagal sehingga menyebabkan Depresi Besar dan deflasi pengangguran yang tinggi. Karena deflasi harus membasmi hutang besar-besaran dalam aset keuangan yang mengalami overinflated dan itu bagus. Jika kita menurunkan biaya hidup, jika kita merestrukturisasi hutang, jika kita mendatangkan aset keuangan, itu benar-benar meningkatkan standar hidup kita jangka panjang tapi sangat menyakitkan bila terjadi.

Orang berpikir bahwa Federal Reserve dapat mencegah deflasi sehingga mereka mengendalikan jumlah uang beredar. Kebanyakan orang tidak menyadari bahwa Federal Reserve hanya mengendalikan uang primer dan ini adalah bagian yang sangat kecil.

sangat kecil.

Benar Dan semua yang mereka lakukan adalah mempengaruhi sisa ekonomi dengan tingkat suku bunga dan saldo cadangan dan semacamnya.

Harry Dent: Baiklah, Anda tahu, beberapa orang mengatakan bahwa strategi tersebut tidak berhasil. Yah, tidak, itu berhasil. Kita pasti berada di bawah depresi seperti awal 30-an. Kami pergi agar bank tidak meleleh. Lembaga keuangan, kekayaan besar 100 perusahaan gagal seperti AIG.Kami akan meledak karena sekali Anda memiliki banyak hutang dan pengaruh dan segala sesuatunya salah, justru membangun dengan cara lain. Seperti yang Anda katakan, Anda mendapatkan gelembung di salah satu ujungnya Anda mengalami kecelakaan. Bubbles tidak retak, mereka meledak. Jadi, kami pergi ke itu tapi pemerintah mengatakan tidak, kami akan melakukan apapun yang dibutuhkan Mario Draghi, Anda tahu, Ben Bernanke dan mereka menciptakan triliunan dolar untuk mengisi lubang itu. Nah, semua itu tidak seperti mengambil lebih banyak obat agar tidak turun. Maksud saya pecandu narkoba dapat terus mengkonsumsi lebih banyak obat sampai membunuh mereka atau sampai mereka terjatuh dan terseret ke detoks. Hal yang persis sama. Hutang terutama bila sangat ekstrem adalah obat peningkat finansial. Ini memberi Anda lebih dari yang layak Anda dapatkan. Membuat Anda merasa lebih baik dalam jangka pendek. Tapi jika sudah selesai Anda harus melalui detoksifikasi, seperti yang mereka sebut itu, detoksifikasi hutang dan di situlah Anda mendapatkan deflasi.

Mike Maloney: Inilah demografi Amerika Serikat di tahun 1940. Dan ini dipecah menjadi kelompok usia lima tahun. Dan yang akan saya tunjukkan di sini adalah ledakan bayi dan salah satu alasan mengapa kita memasuki skenario deflasi ini. Dan kita juga berada dalam ayunan ini dari individualisme hingga kolektivisme. Ini adalah pendulum, sebuah siklus, yang bolak-balik sepanjang waktu. Dan ini adalah ancaman terbesar bagi kesejahteraan Anda dan kesejahteraan ekonomi dan kebebasan. Kita akan melewati periode di mana demografis ini akan menyebabkan beberapa masalah besar. Jadi di sini kita berada di tahun 1950 dan Anda bisa melihat awal booming bayi yang lepas landas tahun 1960, 1970 dan gelombang ini. Sekarang alasan mengapa saya memecahkan ini menjadi berbagai warna berbeda. Anak adalah konsumen utama. Mereka mengkonsumsi segala sesuatu yang tidak menghasilkan apa-apa, kecuali kualitas hidup untuk orang tua mereka, Anda tahu, pahala yang besar sejauh melihat mereka tumbuh dan sebagainya. Tapi secara ekonomi, anak merupakan kerugian ekonomi. Mereka mengkonsumsi energi ekonomi. Apa yang Anda lihat di sini adalah gelombang ini memasuki masa kerja. Area hijau adalah semacam daerah impas. Saat itulah orang mendapatkan pekerjaan. Dan itu mungkin pekerjaan minimum-upah atau semacamnya dan mungkin bisa berbagi apartemen dengan beberapa orang lainnya. Dan kemudian saat Anda masuk ke area kuning Anda mulai menjadi net positive untuk masyarakat. Anda membayar pajak penghasilan. Anda memproduksi lebih dari yang Anda konsumsi. Dan kemudian Anda masuk ke dalam apa yang disebut demografi pengeluaran maksimum. Demografi pengeluaran maksimum adalah usia 45 sampai 54 tahun. Dan kelompok ini tinggal di rumah terbesar dalam masa hidup mereka. Mereka mengendarai mobil paling banyak dari masa hidup mereka. Mereka mengirim anak-anak mereka ke perguruan tinggi. Mereka menghabiskan banyak. Lalu mereka menjadi nesters kosong. Itu penghematan demografis maksimal. Begitu anak-anak pergi ke perguruan tinggi. Mereka pergi, "Holy Moly" kami tidak menyimpan apapun. Kami ingin pensiun dalam lima tahun atau sepuluh tahun. Jadi, mereka mulai menabung. Dan kemudian Anda sampai pada titik di mana mereka pensiun. Dan mereka menjadi beban sosial maksimal demografis yang saya sebut itu. Hanya karena mereka melikuidasi aset.Mereka punya persediaan dan tabungan mereka. Dan setiap tahun mereka akan melikuidasi sebagian dari mereka untuk hidup. Dan satu-satunya supir, pengemudi ekonomi, adalah industri medis. Mereka mengendarai industri medis. Jadi, secara ekonomi kelompok beban sosial maksimal adalah kerugian bersih bagi kemakmuran masyarakat, kemakmuran ekonomi.

Jadi, saya akan kembali lagi dan Anda dapat melihat bahwa kelompok beban sosial maksimum hampir tidak ada pada tahun 1940. Dan ada banyak orang pada usia kerja dan usia pembelanjaan maksimum yang mendukung sedikit orang. yang merupakan kategori beban sosial maksimal. Dan kemudian kita mendapatkan ledakan bayi yang melanda. Dan di tahun 80an dan kemudian booming pasar saham tahun 90an dan sepanjang jalan sampai tahun 2000 area kuning yang benar-benar mendorong ekonomi tumbuh setiap tahun. Sekarang kita memiliki ekonomi di mana seharusnya tumbuh sekitar 3% atau akan macet. Kami mengembang pasokan mata uang pada sekitar tingkat itu. Dan tapi sekarang setelah tahun 2000 kita mendapat 2010 puncak demografi belanja maksimal. Dan mulai sekarang agak menurun. Penabung maksimal yang mereka lakukan membantu menggerakkan pasar saham. Tapi lihat kategori beban sosial maksimal itu dan lihat apa yang terjadi selanjutnya. Jadi, kita akan memasuki periode waktu ini sekarang. Sekarang alasan tidak ada anak di sana adalah mereka belum lahir belum. Tapi jika Anda melihat saat pertama kali mempresentasikan ini beberapa tahun yang lalu, tingkat kelahiran telah turun cukup lama sekarang. Dan mereka telah jatuh pada kecepatan yang lebih besar sejak jatuhnya '08. Dan jika Anda melihat data dari Great Depression, tingkat kelahiran hanya jatuh dari tebing dalam Great Depression. Jadi, Anda memiliki lebih sedikit orang, sedikit orang di usia muda yang memasuki demografi ini untuk mendukung orang-orang yang pensiun. Mereka tidak minum pil selama masa Depresi Besar. Kontrasepsi adalah sesuatu yang tidak sesuai dengan jangkauan kebanyakan orang. Jadi, ini otomatis. Dan Anda bisa melihat ombak besar yang melanda sana. Dan jika Anda bisa membayangkan data untuk anak-anak itu akan menjadi tingkat yang jauh lebih rendah, dan jika kita memiliki dorongan ekonomi yang besar, Anda akan benar-benar menguranginya. Jadi, kemungkinan besar kita berada dalam masalah yang sangat serius di sini. Karena semua program sosial kita dan cara ekonomi dan masyarakat terbentuk, setiap orang mengharapkan untuk dapat pensiun pada usia tertentu dan hidup cukup nyaman dari kita semua, terlepas dari pemerintah.

Ada komentar tentang kelompok usia yang berbeda ini. Maksimum belanja, demografi, Maksimum tabungan dan maximun -

Harry Dent: Anda punya model yang sama. Kami melakukan apa yang unik saat ini dalam sejarah. Dan ini adalah topik utama dari buku saya yang terbaru. Itu sebabnya saya menyebutnya, "The Demographic Cliff". Ini adalah pertama kalinya di kebanyakan negara kaya. Ada beberapa pengecualian yang bisa kita sebut Swedia, Swiss dan Australia, negara seperti itu. Itu memiliki seribu tahun atau gema yang lebih besar namun hampir setiap negara lain memiliki ledakan gema yang hanya muncul di ketinggian yang sama atau jauh lebih kecil seperti Jerman dan Jepang.

Mike Maloney: Baiklah, baiklah. Jadi, gema gema ini adalah apa yang sedang Anda bicarakan?

Harry Dent: Jadi pertanyaan saya kepada orang adalah apa ... seperti yang Anda katakan itu adalah sebuah piramida. Setiap generasi telah lebih besar dan lebih kaya untuk membantu melunasi hutang atau simulasi dari generasi yang menua di hadapan mereka. Apa yang terjadi ketika seribu tahun harus mendukung generasi yang sebenarnya lebih besar dari mereka. Dan apa yang terjadi bila tidak cukup bagi mereka untuk mengembalikan harga rumah. Aku punya model sekarang untuk perumahan yang dikatakannya. Orang-orang menghabiskan sebagian besar pada perumahan di usia 41 tapi kemudian ketika mereka meninggal pada usia 79 atau 80 rata-rata mereka menjadi penjual. Jadi, saya harus mengurangi uang dari pembeli dan ketika saya melakukannya, baby boomer akan mati dengan harga lebih tinggi daripada milenium yang akan dibeli di beberapa titik. Akan ada permintaan negatif untuk perumahan. Semua orang berpikir bahwa kita akan menjadi lebih banyak tempat tinggal bagi mereka. Tidak, bukan saat generasi yang lebih kecil mengikuti yang lebih besar. Jadi, untuk hak yang sangat besar. Tidak mungkin ini generasi berikutnya di AS dan mereka kurang di Jepang atau Eropa dimana mereka jauh lebih kecil bahkan bisa berharap untuk membayar hak yang telah dijanjikan baby boomer itu dongeng dan perumahan tidak akan pernah sama. Kami melihat generasi Bob Hope. Keluar dari Perang Dunia II sejarah generasi kelas menengah pertama dimana rata-rata orang bisa membeli rumah dengan harga hipotek. Itu tidak terjadi di tahun 20-an. Hanya orang kaya yang bisa melakukan itu. Jadi, itu adalah ledakan besar untuk perumahan. Dan perumahan keluar Depresi pergi. Kemudian ledakan bayi muncul dalam jumlah yang belum pernah terjadi sebelumnya. Semua masa hidup kita tinggal di sana dengan beberapa pengecualian di sini dan kemudian. Perumahan akan berjalan dengan baik untuk melangkah ke samping selama beberapa dekade mendatang namun naik lagi karena pergeseran generasi ini. Kami belum pernah melihat ini dalam sejarah.

Mike Maloney: Jadi sekarang setelah kita membahas tiga komponen utama untuk deflasi, saya ingin menunjukkan kepada Anda salah satu biggies nyata di sini. Dan yang ini adalah, "The Convergence of Cycles". Ada banyak siklus. Yang pertama adalah siklus distribusi kekayaan. Dan saya ingin menggunakan keluarga saya sendiri sebagai bagian dari demonstrasi ini. Ini ayahku. Dia ada di sini Dia adalah tentang usia di mana dia terdaftar di tentara untuk berperang dalam Perang Dunia II. Dia bertempur dalam Pertempuran Bulge. Dia termasuk di antara pasukan yang membebaskan Dachau. Ini dia di pertengahan 50-an. Dia adalah manajer sebuah toko suku cadang mobil yang menjual peralatan berkinerja tinggi. Dan inilah pengembalian pajaknya dari tahun 1955. Dia akan mengarsipkan ini sekitar satu setengah bulan setelah saya lahir. Jadi, yang Anda lihat di sini adalah bahwa dia adalah manajer toko di Salem Oregon. Dan penghasilannya sekitar $ 9600. Dan dia membayar pajak sekitar $ 1160 untuk tarif pajak efektif sekitar 12%. Dan Anda bilang, yah, dia hanya membayar 12% karena dia tidak menghasilkan banyak sehingga dia berada dalam kelompok kurung pajak yang sangat rendah. Tapi tunggu, ini nilai median rumah. Ini adalah data Biro Sensus AS. Dan di sini kita memiliki 1950 dan 1960. Jadi, kita pergi ke Oregon 1950, rumah keluarga dengan harga rata-rata adalah $ 6800 dan pada tahun 1960 harganya adalah $ 10, 500.Jadi saya akan mengatakan mungkin 8500 adalah sebagai median yang bahagia di sana. Hari ini di Los Angeles dimana saya tinggal rumah dengan harga satu keluarga rata-rata adalah $ 360.000. Sekarang dia menghasilkan cukup $ 9600 sehingga menghasilkan $ 1100 lebih banyak daripada biaya rumah rata-rata di Salem Oregon. Jadi, manajer toko onderdil mobil harus menghasilkan $ 360 sampai $ 420.000 dan kemudian membayar pajak 12% untuk itu sama dengan jumlah yang sama dan bagian dari siklus distribusi kekayaan ini. Ini adalah jumlah pendapatan nasional yang mendapatkan 1% teratas. Dan pada 20-an, akhir tahun 20-an, di atas 20% dari pendapatan nasional akan mencapai 1% teratas dari pendapatan. Ada palung di sini di 70 's di mana turun menjadi hanya 9% tapi itu kembali hingga 20%. Jadi, Anda tahu, di daerah ini, kelas menengah lebih baik dan membayar lebih sedikit pajak. Tapi dalam perjalanan ada Depresi Besar di sini. Jadi, kembali ke hal itu akan menjadi hal yang sangat deflasi menyakitkan. Ini, kita sudah pernah melihat baby boom demographic. Tapi aku hanya perlu menunjukkan satu hal di sini. Anda ingat bahwa demografi pengeluaran maksimum mendorong ekonomi. Beban sosial yang maksimal menempatkan tekanan deflasi pada perekonomian. Mereka menjual saham, obligasi dan real estat mereka untuk bertahan dan mereka tidak menghasilkan apapun. Tapi yang ingin saya tunjukkan adalah bahwa ada sekitar enam kali lebih banyak orang yang menggerakkan ekonomi di sini pada tahun 1940 daripada ada tekanan deflasi di atasnya. Dan saat Anda melihat gelombang ini lewat, pengemudi selalu ada sampai beberapa dekade terakhir di sini. Dan sekarang orang yang memberi tekanan deflasi pada ekonomi melebihi jumlah orang yang menggerakkan ekonomi. Jadi, jika Anda bisa mencatat hal ini dengan sumbu waktu dan energi yang masuk ke ekonomi pada sumbu ini, kurva mungkin akan terlihat seperti ini. Dan saya percaya bahwa sekarang kita benar tentang sekarang.

Dan sekarang untuk siklus berikutnya dalam konvergensi besar ini, siklus pasar saham. Ini adalah rasio P & E S & P 500. Rasio P / E adalah harga saham per saham dibagi dengan pendapatan tahunan perusahaan per saham tersebut. Dan jika Anda membayar antara 10 sampai 14 kali penghasilan tahunan, itu adalah nilai wajar. Apa pun di bawah 10 undervalued, 14 sampai 20 dinilai terlalu tinggi dan yang di atas 20 adalah wilayah gelembung. Dan inilah data dan yang penting di sini adalah ketika pasar saham masuk ke gelembung tanpa kecuali harus mengunjungi undervalued sebelum pasar bull baru bisa dimulai. Kecuali untuk kali ini, gelembung terbesar dalam sejarah di tahun 2000 dan ketika muncul, kami turun ke nilai wajar dan bangkit kembali menjadi gelembung. Apakah Anda benar-benar berpikir bahwa pasar bull baru dapat dimulai dari sini bahwa kita tidak akan mengunjungi undervaluations ekstrim? Saya tidak berpikir begitu. Saya berpikir bahwa kita harus mengunjungi undervaluations ekstrim sebelum pasar bull solid baru dapat dimulai. Dan sekarang mungkin untuk faktor terbesar dalam Konvergensi Siklus ini. Ini adalah Nikolai Kondratiev. Dia seorang ekonom Rusia yang ditugaskan Lenin untuk membuktikan bahwa kapitalisme tidak akan berhasil.Dia pergi selama beberapa tahun untuk melakukan studinya dan kembali dengan temuannya bahwa kapitalisme adalah sistem yang superior dan akan bekerja dengan sangat baik. Tapi itu akan selalu menderita dari siklus boom boom boom gelombang yang dengannya dia memberi nama musim semi, musim panas, musim gugur dan musim dingin. Kami akan kembali ke episode ini dan benar-benar menggali ke dalamnya. Tapi untuk saat ini, yang perlu Anda ketahui adalah musim dingin adalah musim deflasi. Musim dingin yang lalu adalah Great Depression. Dan mereka biasa menyebutnya siklus 50 tahun tapi akhir-akhir ini sudah terentang dan memakan waktu lebih lama. Saya percaya bahwa itu harus menjadi panjang seumur hidup manusia. Dan alasannya adalah musim dingin itu deflasi. Dan orang-orang yang cukup tua untuk menjadi pekerja usia dan memiliki keluarga muda yang kehilangan rumah, kehilangan pekerjaan, kehilangan pertanian keluarga, mereka menjadi sangat terluka secara emosional dan mereka menjadi sangat tidak suka dan sangat, sangat hemat. Dan untuk membuat semua kesalahan bodoh yang sama seperti yang kita buat di Roaring 20 yang menyebabkan Depresi Besar, generasi harus mati. Yah, mereka telah mati dan kita telah membuat semua kesalahan bodoh yang sama. Jadi, ini sangat deflasi jika itu terjadi. Dan inilah bukti pendukungnya. Ini adalah suku bunga. Dan yang Anda lihat di sini adalah mereka langsung mengikuti siklus. Ini adalah harga grosir di AS. Dan lagi, mereka langsung mengikuti siklus sampai titik Federal Reserve memutuskan bahwa yang benar-benar kita butuhkan adalah inflasi konstan.

Ini adalah salah satu siklus terbesar dari semuanya. Sulit bagi orang untuk melihat sekalipun. Siklus Timur-Barat ini memakan waktu sekitar 500 tahun agar pendulum bisa mengayunkan setiap arah dan 500 tahun yang lalu. Ini adalah inovasi dan kemakmuran yang berayun dari Asia ke Eropa dan Amerika Utara dan kembali. Dan di Abad Kegelapan, China sedang mengembangkan bubuk mesiu. Kemudian China mengalami stagnasi sementara kita memiliki Renaisans dan Revolusi Industri. Jadi, kecerdikan dan kemakmuran memang mengalir bolak-balik. Dan saat ini, Anda harus bisa merasa bahwa ekonomi Barat stagnan dan semacam macet sementara pertumbuhan ekonomi Asia selama 20 tahun terakhir sangat membingungkan. Jadi, ini sangat deflasi untuk Barat. Dan inilah mungkin salah satu siklus yang paling deflasi dari semuanya. Ini adalah hutang rumah tangga sebagai persentase dari pendapatan disposable. Dan lonceng alarm benar-benar harus meledak saat orang berhutang lebih dari penghasilan sekali pakai mereka kapan pun ini melebihi 100%. Tapi saya percaya bahwa ini juga merupakan siklus dan jika kita memiliki data jika kita bisa kembali lagi mungkin akan terlihat seperti ini. Dan yang menarik adalah bahwa ini mencerminkan musim Gelombang Kondratieff musim semi, musim panas, musim gugur, musim dingin. Musim semi, musim panas, musim gugur, musim dingin dan kita akan memasuki musim dingin dan itu sangat deflasi.

Siklus berikutnya yang pernah Anda lihat sebelum mempelajari hal ini di episode 2, bahwa ini adalah pergeseran sistem moneter dunia. Standar emas klasik, Gold Exchange Standard, sistem Bretton Woods, Standard Dolar AS dan ada sesuatu yang akan datang selanjutnya.Ini biasanya bertepatan dengan perang besar tapi apa pun pergeseran berikutnya adalah akan kacau dan mungkin akan sedikit menyakitkan. Ini tidak akan menjadi cantik. Saat ini, dan kami belajar di Episode 3, bagaimana negara-negara meninggalkan standar Dolar AS dengan kecepatan tinggi saat ini. Ini sedang mengembangkan retakan stres dan akan meledak. Dan inilah masalahnya adalah bahwa hal itu akan terjadi dengan konvergensi semua siklus ini. Kami memiliki Siklus Timur-Barat. Kami memiliki Baby Boom Demographic. Kami memiliki Siklus Distribusi Kekayaan. Hutang Rumah Tangga sebagai persentase dari disposable income. Siklus Pasar Saham, Gelombang Kondratieff dan pergeseran Sistem Moneter Dunia. Dan hal tentang semua siklus ini adalah bahwa mereka semua telah mencapai puncaknya dan mereka mulai turun yang deflasi. Deflasi, deflasi, deflasi, deflasi, deflasi dan itu semua terjadi pada saat sistem moneter dunia sedang mengembangkan retakan tegangan. Ini akan meledak dan akan sangat kacau. Hal-hal ini semua akan membuatnya semakin kacau.

Jadi itulah Konvergensi Siklus. "Dan semua ini adalah alasan mengapa saya memperkirakan deflasi sebelum inflasi besar atau hiperinflasi. Namun seperti yang saya katakan dalam buku saya, deflasi apapun mungkin akan berumur pendek. Ini adalah skenario mimpi buruk bagi setiap bankir sentral dan semua bankir sentral dunia adalah Keynesian Mereka percaya bahwa mereka dapat mencetak jalan mereka menuju kemakmuran meskipun mereka telah membuktikan bahwa Anda tidak dapat dari waktu ke waktu, semua itu menyebabkan kekayaan Ketika semua bank sentral dunia mulai mencetak mata uang mereka sampai dilupakan secara simultan apa yang akan Anda lihat adalah transfer kekayaan di mana sebagian besar menjadi sangat miskin dan hanya beberapa orang menjadi sangat kaya Ini mengerikan bagi ekonomi Tapi Jepang adalah negara contoh utama, itu tidak bekerja Anda tidak bisa mencetak jalan menuju kemakmuran Dan inilah yang bisa Anda lakukan Mendidik orang lain Lindungi diri Anda dari apa yang akan datang Dan tolong bagikan video ini dengan semua orang yang Anda bisa Dan sampai t Episode selanjutnya, terimakasih banyak untuk ditonton.

Harry Dent: Anda bisa melakukan hal-hal sekarang untuk berada di depan ini dan diposisikan dengan benar saat ini terjadi. Karena ini tak terelakkan.

Mike Maloney: Ini akan menjadi pertama kalinya kami memiliki acara ekonomi dalam skala ini yang bersifat global.

Harry Dent: Sebagian kecil orang akan menghasilkan banyak uang dan melakukannya dengan sangat baik dan kebanyakan orang hanya tidak tahu apa yang menimpa mereka.